指数震荡 电子消费板块大涨

　　长沙晚报掌上长沙7月3日讯（全媒体记者 周丛笑）昨天市场全天震荡调整，沪深两市成交额1.38万亿，较上个交易日缩量891亿。板块方面，钢铁、光伏、煤炭、海洋经济等板块涨幅居前，军工、脑机接口、CPO、半导体等板块跌幅居前。

　　消息面，广州拟出“商转公贷款”政策，当住房公积金个人住房贷款率低于75%时启动商转公贷款，当个贷率达到85%及以上时可采取防控措施，当个贷率达到90%及以上时暂停。据财联社获悉，6月底国产盐湖钾肥60%氯化钾产品较上月上调100元/吨，叠加运费，已经逼近今年2、3月份的年内高点。

　　机构观点方面，中信证券研报表示，预计2025年二季度计算机行业收入稳健增长，整体或延续一季度趋势，算力、信创、AI应用等方向景气度高。展望2025年下半年，建议继续把握“AI主线”机遇，重点看好AI Agent及算力主线方向，如管理、办公软件、医疗IT、算力芯片、服务器、云厂商等板块；同时建议兼顾稳定币、信创、低空经济、机器人等结构性机遇，如跨境支付、金融IT、工业软件、基础软件、军工IT等板块。

　　长江证券湖南分公司首席分析师王振怀表示，昨天创新药概念延续强势，消息面上，国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，其中提到，支持创新药进入基本医保药品目录和商业健康保险创新药品目录；增设商业健康保险创新药品目录。中信证券表示，我国创新药发展已经取得阶段性成效，《支持创新药高质量发展的若干措施》有利于进一步完善支持创新药高质量发展。考虑到创新药板块除了在海外斩获成果外，近期还获得国内政策的大力支持，医药真创新与真国际化时代有望迎来回报，带动板块稳步向上，医药市场需求有望逐步复苏。

　　行情上，昨天市场延续调整，量能进一步萎缩不足1.4万亿，交投热情快速降温。行业板块上，海洋经济表现最好，主要是受昨天晚上公布的利好政策刺激，属于题材轮动补涨；但科技股集体下挫，在一定程度上拖累了市场情绪，尤其是AI算力方向跌幅较深。在存量博弈的背景下，建议关注题材股的轮动机会，特别是近期有行业利好消息配合的低位补涨题材方向。观点仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。